Todo gestor precisa conhecer bem o ciclo operacional e financeiro para planejar de maneira eficiente o seu negócio e não correr o risco de falir, mesmo vendendo muito. 

Conceitos fundamentais à administração, como fluxo de caixa, capital de giro e liquidez corrente, estão diretamente ligados ao ciclo operacional e financeiro. 

Quer entender como essa engrenagem funciona?

Então, acompanhe os tópicos a seguir e descubra como otimizar os ciclos em favor da saúde do seu negócio.

O que é ciclo operacional e financeiro na contabilidade?

Ciclo operacional e financeiro é o intervalo de tempo entre o início e o fim de uma sequência de fatos econômicos que constituem as atividades de uma empresa.

Toda vez que uma operação econômica gira dentro de um ciclo operacional e financeiro, precisa resultar em lucro, de maneira a criar um círculo virtuoso para os negócios.

Ciclo operacional

O ciclo operacional corresponde ao intervalo de tempo entre a compra de uma mercadoria (para o comércio) ou da matéria-prima (para a indústria) e o faturamento da venda. 

Perceba que o ciclo operacional envolve uma sequência de acontecimentos: compra do estoque/matéria-prima, venda e recebimento.

A fórmula para calcular é:

-Ciclo Operacional = Prazo Médio de Estocagem (PME) + Prazo Médio de Recebimento (PMR).

Para descobrir o intervalo de tempo correspondente ao ciclo operacional, portanto, basta somar a quantidade de dias que a mercadoria fica em estoque ao prazo de pagamento concedido ao cliente. 

É importante ressaltar que, quanto menor o ciclo operacional, melhor. 

Afinal, o objetivo é que cada operação deixe um excedente (lucro) para o caixa da empresa.

Logo, quanto mais curto for o ciclo e mais vezes a empresa girar seu estoque, mais vantajoso será o processo.

Ciclo financeiro

O ciclo financeiro é totalmente dependente do ciclo operacional. 

Conhecido também como ciclo de caixa, corresponde ao intervalo de tempo entre o pagamento aos fornecedores (saída de caixa) e o recebimento dos clientes (entrada de caixa). 

A fórmula de cálculo é:

-Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF).

O ideal é que o ciclo financeiro seja o menor possível ou até mesmo negativo. 

Quanto menor o intervalo de tempo, menos a empresa dependerá de capital de giro para manter o fôlego até o ciclo se completar.

Um ciclo financeiro muito longo, de maneira geral, é ruim e pode significar duas coisas:

1.O prazo para pagar os fornecedores está muito curto

2.O prazo para receber dos clientes está muito longo.

Como calcular o ciclo operacional e financeiro

Para calcular o ciclo operacional e financeiro, você precisará de dados da DRE (Demonstração de Resultados de Exercício) e do Balanço Patrimonial. 

Vamos a um exemplo para simplificar o entendimento:

Uma empresa de comércio trabalha sob as seguintes condições:

-Tempo em que a mercadoria fica no estoque (PME): 10 dias

-Prazo médio de recebimento dos clientes (PMR): 30 dias

-Prazo médio de pagamento aos fornecedores (PMPF): 30 dias.

Para calcular o ciclo operacional, como vimos, basta somar o tempo em que a mercadoria fica no estoque ao prazo de recebimento dos clientes, ou seja, 40 dias. 

Para descobrir o ciclo financeiro, basta subtrairmos dos 40 dias (ciclo operacional) o prazo que temos para pagar os fornecedores, ou seja, 10 dias. 

Nesse exemplo, temos uma lacuna (ciclo financeiro) de 10 dias entre o desembolso para o pagamento das mercadorias e o recebimento das vendas. 

Essa lacuna precisa ser preenchida com o capital de giro, recurso necessário para fazer o negócio se manter até que os ciclos se completem. 

Por que controlar os dados de ciclos da empresa

Você precisa conhecer e gerenciar o ciclo operacional e financeiro de sua empresa para manter a sustentabilidade do negócio. 

Um descompasso entre um ciclo e o outro pode levar sua empresa à falência, mesmo vendendo muito. 

Nesse aspecto, podemos dividir as empresas em dois grupos:

1.As empresas que financiam o cliente

2.As empresas que são financiadas pelo fornecedor.

Imagine a situação de uma loja que compra à vista e vende a prazo: é um modelo de negócio que “financia” o cliente. 

Isso é ruim?

Não necessariamente.

Vendas a prazo costumam ser acrescidas de juros, o que pode maximizar o faturamento. 

Para adotar essa estratégia, porém, o empresário deve considerar o conceito de valor do dinheiro no tempo, além de dispor de capital de giro suficiente para manter as operações. 

Agora imagine a situação oposta: uma empresa que compra a prazo e vende à vista. 

Esse é o cenário em que o ciclo financeiro pode ser negativo, afinal, a empresa recebe do cliente antes de pagar pelas mercadorias, ou seja, o negócio é “financiado” pelo fornecedor.

Como acertar na gestão operacional e financeira

O ciclo operacional e financeiro deve ser compatível com as características de cada tipo de negócio, visando à otimização das operações e à maximização dos resultados. 

A boa notícia é que é possível ajustar os ciclos de diferentes maneiras, conforme as dicas a seguir:

Negocie mais prazo com os fornecedores

Um fator importante que contribui para a redução do seu ciclo operacional e financeiro é o aumento de prazo para o pagamento das mercadorias. 

Reduza o prazo de recebimento

Na outra ponta, tente reduzir ao máximo o prazo de recebimento.

Quanto mais rápido você receber, mais curto fica o ciclo, o que é melhor para o fluxo de caixa.

A antecipação de recebíveis é uma alternativa para quem vende a prazo e eventualmente precisa de capital de giro, mas é preciso fazer as contas antes de decidir. 

Atenção ao estoque

Estoque, vale ressaltar, é dinheiro. 

Uma boa gestão de estoque, portanto, deve proporcionar fluidez às operações da empresa, mas na medida certa. 

Não pode ser pequeno demais a ponto de faltar mercadorias e nem grande demais a ponto de sobrar. 

Mercadorias paradas por muito tempo no estoque aumentam o ciclo operacional e financeiro e geram despesas que poderiam ser evitadas.

Adote o BPO financeiro

Como vimos, gerenciar adequadamente o ciclo operacional e financeiro de uma empresa tem impacto direto nos processos e nos resultados do negócio. 

Ciclos descompassados podem levar à falência até os negócios mais lucrativos.

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